Obtenir le maximum d'options d'achat d'actions des employés Un plan d'options d'achat d'actions des employés peut être un instrument d'investissement lucrative si correctement géré. Pour cette raison, ces plans ont longtemps servi comme un outil efficace pour attirer les cadres supérieurs, et ces dernières années devenir un moyen populaire pour attirer les employés non-exécutif. Malheureusement, certains ne parviennent toujours pas à profiter pleinement de l'argent généré par leur stock d'employés. Comprendre la nature des options d'achat d'actions. La fiscalité et l'impact sur le revenu des personnes sont essentiels pour maximiser un avantage potentiellement lucratif. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions pour les employés Une option d'achat d'actions pour les employés est un contrat émis par un employeur à un employé pour acheter un montant fixe d'actions de la société à un prix fixe pour une période limitée. Il existe deux classifications générales des options d'achat d'actions émises: options d'achat d'actions non qualifiées (NSO) et options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les options d'achat d'actions non qualifiées diffèrent des options d'achat d'actions incitatives de deux façons. Premièrement, les OSN sont offerts aux employés non exécutifs et aux administrateurs ou consultants externes. En revanche, les ISO sont strictement réservées aux salariés (plus précisément aux cadres) de l'entreprise. Deuxièmement, les options non qualifiées ne reçoivent pas de traitement fiscal fédéral spécial, alors que les options d'achat d'actions incitatives bénéficient d'un traitement fiscal favorable parce qu'elles répondent à des règles statutaires spécifiques décrites dans le Code des impôts. Les plans NSO et ISO partagent un trait commun: ils peuvent se sentir complexes. Les transactions au sein de ces régimes doivent respecter des termes spécifiques établis par la convention d'employeur et le Internal Revenue Code. Date d'octroi, expiration, acquisition et exercice Pour commencer, les employés n'ont généralement pas la pleine propriété des options à la date d'entrée en vigueur du contrat (également connue sous le nom de date d'attribution). Ils doivent se conformer à un calendrier spécifique connu comme le calendrier d'acquisition lors de l'exercice de leurs options. Le calendrier d'acquisition commence le jour où les options sont attribuées et énumère les dates auxquelles un employé est en mesure d'exercer un nombre précis d'actions. Par exemple, un employeur peut accorder 1 000 actions à la date d'octroi, mais un an à compter de cette date, 200 actions seront acquises (l'employé a le droit d'exercer 200 des 1 000 actions initialement accordées). L'année suivante, 200 autres actions sont acquises, et ainsi de suite. Le calendrier d'acquisition est suivi d'une date d'expiration. À cette date, l'employeur ne se réserve plus le droit pour son employé d'acheter des actions de la société aux termes de la convention. Une option d'achat d'actions est attribuée à un prix spécifique, appelé prix d'exercice. C'est le prix par action qu'un employé doit payer pour exercer ses options. Le prix d'exercice est important parce qu'il est utilisé pour déterminer le gain (appelé l'élément de négociation) et l'impôt à payer sur le contrat. L'élément de négociation est calculé en soustrayant le prix d'exercice du prix de marché de l'action de la société à la date d'exercice de l'option. Taxer les options d'achat d'actions des employés Le code des impôts internes a également un ensemble de règles qu'un propriétaire doit obéir pour éviter de payer de lourdes taxes sur ses contrats. L'imposition des contrats d'options d'achat d'actions dépend du type d'option détenue. Pour les options d'achat d'actions non qualifiées (ONS): La subvention n'est pas un événement imposable. La fiscalité commence au moment de l'exercice. L'élément de négociation d'une option d'achat d'actions non qualifiée est considéré comme une compensation et est imposé aux taux d'imposition ordinaires. Par exemple, si un salarié reçoit 100 actions A à un prix d'exercice de 25, la valeur marchande du stock au moment de l'exercice est de 50. L'élément marchand du contrat est (50-25) x 1002.500 . Notez que nous supposons que ces actions sont 100 acquises. La vente du titre déclenche un autre événement imposable. Si l'employé décide de vendre les actions immédiatement (ou moins d'un an après l'exercice), l'opération sera comptabilisée à titre de gain (ou perte) de capital à court terme et sera assujettie à l'impôt aux taux d'imposition ordinaires. Si l'employé décide de vendre les actions un an après l'exercice, la vente sera déclarée comme une plus-value (ou une perte) à long terme et l'impôt sera réduit. Les options d'achat d'actions incitatives (ISO) bénéficient d'un traitement fiscal spécial: La subvention n'est pas une opération imposable. Aucun événement imposable n'est déclaré à l'exercice, toutefois, l'élément de négociation d'une option d'achat d'actions incitatives peut déclencher une taxe minimale de remplacement (AMT). Le premier événement imposable se produit lors de la vente. Si les actions sont vendues immédiatement après leur exercice, l'élément de négociation est traité comme un revenu ordinaire. Le gain sur le contrat sera traité comme un gain en capital à long terme si la règle suivante est respectée: les stocks doivent être détenus pendant 12 mois après l'exercice et ne devraient être vendus que deux ans après la date d'attribution. Supposons par exemple que le stock A soit octroyé le 1er janvier 2007 (100 investis). Le dirigeant exerce les options le 1 er juin 2008. S'il souhaite déclarer le gain sur le contrat à titre de gain en capital à long terme, le stock ne peut être vendu avant le 1er juin 2009. Autres considérations Bien que le moment d'un placement Option est importante, il ya d'autres considérations à prendre. Un autre aspect clé de la planification des options d'achat d'actions est l'effet que ces instruments auront sur la répartition globale de l'actif. Pour que tout plan d'investissement réussisse, les actifs doivent être correctement diversifiés. Un employé devrait se méfier des positions concentrées sur le stock de toute entreprise. La plupart des conseillers financiers suggèrent que le stock de la société devrait représenter 20 (au plus) du plan d'investissement global. Alors que vous pouvez vous sentir à l'aise d'investir un plus grand pourcentage de votre portefeuille dans votre propre entreprise, il est tout simplement plus sûr de se diversifier. Consultez un spécialiste financier ou fiscal pour déterminer le meilleur plan d'exécution de votre portefeuille. Bottom Line Conceptuellement, les options sont un moyen de paiement attractif. Quelle meilleure façon d'encourager les employés à participer à la croissance d'une entreprise que de leur offrir un morceau de la tarte Dans la pratique, cependant, le rachat et la taxation de ces instruments peuvent être assez compliqué. La plupart des employés ne comprennent pas les effets fiscaux de la propriété et de l'exercice de leurs options. En conséquence, ils peuvent être lourdement pénalisés par l'oncle Sam et manquent souvent sur une partie de l'argent généré par ces contrats. Rappelez-vous que la vente de votre stock d'employés immédiatement après l'exercice va induire l'impôt sur les gains en capital à court terme plus élevé. Attendre jusqu'à ce que la vente soit admissible à l'impôt sur les gains en capital à plus long terme peut vous faire économiser des centaines, voire des milliers. Plan d'achat d'actions des employés ndash Q. Qu'est-ce qu'un article 423 qualifié? Le droit fiscal des États-Unis d'acheter des actions à un escompte de la juste valeur marchande sans aucune impôts dus sur le rabais au moment de l'achat. Dans certains cas, une période de détention sera nécessaire pour l'achat d'actions afin de bénéficier d'un traitement fiscal favorable sur les gains en capital à long terme sur une partie de vos gains lorsque les actions sont vendues. Q. Qu'est-ce qu'un ESPP non-qualifié Un plan d'achat d'actions non qualifié d'employés fonctionne normalement comme et est structuré comme le plan 423 qualifié, mais sans le traitement fiscal préféré pour les employés. Q. Qui est admissible au régime A. Habituellement, tous les employés sont admissibles à participer, cependant, selon les règles du régime, chaque entreprise peut avoir des conditions d'admissibilité uniques. Les employés doivent lire attentivement les documents de leur régime. De plus, un régime ne peut accorder une subvention à un employé possédant plus de 5 voix ou plus du droit de vote ou de la valeur de toutes les catégories d'actions de l'employeur ou de ses sociétés mères et filiales. Q. Comment puis-je m'inscrire à un régime d'achat d'actions pour employés? R. Vous pouvez vous inscrire au régime en ligne via Fidelity ou netbenefits. fidelity en cliquant sur le lien Inscrire à côté du nom de votre entreprise. Vous pouvez également vous inscrire auprès d'un représentant de Fidelity pendant la période d'adhésion applicable fixée par la société. La période d'inscription est généralement de deux à quatre semaines avant la période d'offre. Certains plans interdisent aux participants de s'inscrire après la fin de la période d'inscription et les participants doivent attendre la période d'offre suivante pour participer au plan. Vérifiez les documents de votre plan pour confirmer les politiques d'inscription. Q. Comment puis-je utiliser le compte Fidelity? Pensez à votre compte Fidelity comme un compte de courtage offrant des services de gestion de trésorerie, des outils de planification et d'orientation, des opérations en ligne et un large éventail de placements comme les actions, les obligations et les fonds communs de placement. Utilisez votre compte Fidelity comme une passerelle vers les produits et services de placement qui peuvent répondre à vos besoins. Apprendre encore plus. Q. Qu'est-ce qu'une période d'offre? A. Une période d'offre est le temps pendant lequel les retenues sur la paie sont accumulées. Les actions sont habituellement achetées en vertu du régime à la fin de la présente période d'offre et les actions sont déposées dans le compte Fidelity des employés. Q. Combien puis-je cotiser à mon ESPP A. Le montant que vous pouvez cotiser dépend de votre régime et peut également être assujetti aux limites réglementaires en dollars prévues à l'article 423 du Code des impôts. En vertu de la plupart des régimes, vous pouvez choisir d'avoir un maximum de 15 et un minimum de 1 de votre rémunération retenue chaque période de paie (votre société établira la fourchette admissible dans les documents du régime). En vertu des règles fiscales fédérales, dans un régime admissible à l'article 423, vous ne pouvez en aucun cas acheter plus de 25 000 actions au cours d'une année civile. Q. Combien de fois puis-je modifier mes retenues sur la paie? A. Les politiques concernant le nombre de modifications apportées aux retenues sur la paie sont disponibles dans les documents du régime. En règle générale, les régimes vous permettent seulement d'augmenter ou de diminuer votre pourcentage de retenues sur la paie ou le montant en dollars. Un plan peut seulement permettre un nombre maximum de changements à effectuer par période d'offre. Un plan peut également suspendre les participants de la période d'offre s'ils réduisent leur pourcentage à zéro. Q. Comment fonctionne un retrait dans un ESPP A. Avec la plupart des plans d'achat d'actions des employés, les employés peuvent se retirer du régime à tout moment avant l'achat. Les retraits sont effectués sur Fidelity ou par l'entremise d'un représentant. Toutefois, les employés doivent revoir les documents du régime afin de déterminer les règles régissant les retraits. Q. Si vous le permettez, comment puis-je modifier ma retenue sur la paie A. Après avoir ouvert une session sur votre compte, sélectionnez ldquoView ou Modification des retenues sur la paie de la table des matières de gauche. Indiquez votre changement de liste de paie au sein de ldquoNew Payroll Deductionrdquo et cliquez sur prélever les retenues sur la paie. Q. Quand puis-je vendre mon stock dans un ESPP A. Les employés peuvent généralement vendre des actions achetées par le biais du plan d'achat d'actions des employés à tout moment. Toutefois, si les actions ont été achetées en vertu d'un régime de l'article 423, les conséquences fiscales seront différentes selon la durée de vos actions. Pour obtenir un traitement fiscal favorable, vous devez détenir les actions achetées en vertu d'un régime de l'article 423 au moins un an après la date d'achat et deux ans après la date d'attribution. Q. Comment est-ce que je suis imposé dans mon ESPP A. Avec les plans d'achat d'actions qualifiés de l'article 423, vous n'êtes pas taxés au moment où les actions sont achetées, seulement quand vous vendez. Selon que les actions ont été détenues pendant la période de détention requise, une partie de votre gain peut être imposée à titre de gains en capital ou de revenu ordinaire. Pour les plans d'achat d'actions non qualifiés, la différence entre la juste valeur marchande de l'action et le montant que vous avez payé est traitée et taxée comme le spread d'une option d'achat d'actions non admissibles en tant que revenu ordinaire et impôt sur l'achat. Q. La compagnie retiendra-t-elle les impôts à la vente d'actions achetées en vertu du régime d'achat d'actions des employés A. La plupart des employeurs ne retiennent pas d'impôts sur les achats dans un régime admissible de l'article 423. Toutefois, le revenu ordinaire constaté à la disposition disqualifiante est une indemnité imposable que votre employeur doit déclarer sur le formulaire W-2. Lors d'un achat dans un régime d'achat d'actions non qualifié, votre employeur sera tenu de retenir sur la portion imposable de l'achat. Options d'achat d'actions L'exercice d'une option d'achat d'actions signifie l'achat de l'action ordinaire de l'émetteur au prix fixé par l'option Prix), quel que soit le stockrsquos prix au moment où vous exercer l'option. Pour en savoir plus, consultez la section Options de stock. Astuce: Exercer vos options d'achat d'actions est une transaction sophistiquée et parfois compliquée. Les incidences fiscales peuvent varier considérablement ndash assurez-vous de consulter un conseiller fiscal avant d'exercer vos options d'achat d'actions. Choix lors de l'exercice des options d'achat d'actions Habituellement, vous avez plusieurs choix lorsque vous exercez vos options d'achat d'actions acquises: Tenir vos options sur actions Si vous croyez que le cours des actions augmentera au fil du temps, vous pouvez profiter de la nature à long terme de l'option et attendre Exercez-les jusqu'à ce que le cours du marché de l'émetteur dépasse votre prix de subvention et vous vous sentez prêt à exercer vos options d'achat d'actions. N'oubliez pas que les stock options expireront après une période de temps. Les options d'achat d'actions n'ont aucune valeur après leur expiration. Les avantages de cette approche sont les suivants: votre délai de retarder l'impact fiscal jusqu'à ce que vous exercer vos options d'achat d'actions, et l'appréciation potentielle du stock, élargissant ainsi le gain lorsque vous les exercer. Commencer une opération d'exercice-et-Hold (cash-for-stock) Exercer vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise stock, puis tenir le stock. Selon le type de l'option, vous devrez peut-être déposer de l'argent comptant ou emprunter sur la marge en utilisant d'autres titres de votre compte Fidelity comme garantie pour payer le coût de l'option, les commissions de courtage et tous les frais et taxes (si vous êtes approuvé pour la marge). Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. Commencer une opération d'exercice-et-vendre-à-couverture Exercez vos options d'achat d'actions pour acheter des actions de votre entreprise, puis vendre juste assez d'actions de la société (en même temps) pour couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et commissions de courtage Et les frais. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice-et-vente-à-couverture sera des actions de stock. Vous pouvez recevoir un montant résiduel en espèces. Les avantages de cette approche sont: les avantages de la propriété d'actions dans votre entreprise, (y compris les dividendes) l'appréciation potentielle du prix des actions ordinaires de votre entreprise. La capacité de couvrir le coût des options d'achat d'actions, les taxes et les commissions de courtage ainsi que les frais liés au produit de la vente. Commencer une transaction d'exercice et de vente (sans numéraire) Cette opération, qui est uniquement disponible auprès de Fidelity si votre plan d'options d'achat d'actions est géré par Fidelity, vous pouvez exercer votre option d'achat d'actions pour acheter votre stock d'entreprise et vendre les actions acquises au même Temps sans utiliser votre propre argent. Le produit que vous recevez d'une opération d'exercice et de vente est égal à la juste valeur marchande du titre moins le prix de subvention et la commission de retenue d'impôt et de courtage exigée ainsi que les frais (votre gain). Les avantages de cette approche sont: l'argent liquide (le produit de votre exercice) la possibilité d'utiliser le produit pour diversifier les placements dans votre portefeuille par l'intermédiaire de votre compte Fidelity compagnon. Astuce: connaître la date d'expiration de vos options d'achat d'actions. Une fois qu'ils expirent, ils n'ont aucune valeur. Nombre d'options: 100 Prix d'attribution: 10 Juste valeur marchande lors de l'exercice: 50 Juste valeur marchande lors de la vente: 70 Type de commerce: Exercice et détention 50 Lorsque vos options d'achat d'actions Le 1er janvier, vous décidez d'exercer vos actions. Le prix de l'action est de 50. Vos options d'achat d'actions coûtent 1000 (100 options d'actions x 10 prix de subvention). Vous payez le coût de l'option d'achat d'actions (1 000) à votre employeur et recevez les 100 actions de votre compte de courtage. Le 1er juin, le cours de l'action est de 70. Vous vendez vos 100 actions à la valeur de marché actuelle. Lorsque vous vendez des actions qui ont été reçues au moyen d'une option d'achat d'actions, vous devez: Informer votre employeur (cela crée une disposition disqualifiante). Payer l'impôt ordinaire sur la différence entre le prix de subvention (10) et la pleine valeur marchande au moment de l'exercice 50). Dans cet exemple, 40 par action, soit 4 000. Payer l'impôt sur les gains en capital sur la différence entre la pleine valeur marchande au moment de l'exercice (50) et le prix de vente (70). Dans cet exemple, 20 une part, ou 2000. Si vous aviez attendu pour vendre vos options d'achat d'actions pendant plus d'un an après l'exercice des options d'achat d'actions et deux ans après la date d'attribution, vous verserez des gains en capital plutôt que des revenus ordinaires sur la différence entre le prix de subvention et le prix de vente. Prochaines étapes
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